倚天屠龙记吴启华版
苹果iPhone Air在华首发遇冷，已暂停生产？_我的网站
一 | 当地时间8月23日，半导体行业研究机构SemiAnalysis发文称，NAND闪存制造正从钨转向钼，因为当NAND来到300层以上，钼是必选项。
SemiAnalysis分析，3D NAND闪存堆叠层数突破300层后，钨字线在电阻、化学兼容性和深孔填充三方面均触及物理极限，钼成为强制替代材料。 本文来自：华尔街见闻，作者：龙玥，原文标题：《苹果iPhone Air在华首发遇冷，多数顾客只试不买，已暂停生产？》，头图来自：AI生成
苹果公司寄予厚望的iPhone Air在中国市场遭遇了平淡开局，这款以超薄设计为卖点的新机型并未复制以往的抢购热潮。
10月22日周三，iPhone Air在中国大陆正式发售，但北京和上海的主要苹果零售店外均未出现长队。
现场观察发现，许多顾客对这款手机的纤薄机身和新配色表现出好奇，但大多停留在体验和试用阶段，“看客比买家多”。
二 | 三星已于2024年量产，美光2025年跟进，SK海力士计划2026年底推出375层钼工艺产品。在北京三里屯的门店，前来提取iPhone 17 Pro机型的顾客反而更多。 这一市场反应与iPhone 17系列在全球其他地区发售时的火爆场面形成对比，也为苹果在华的复苏前景蒙上了一层阴影。就在上一个财报季，苹果刚刚扭转了其大中华区连续七个季度营收下滑的颓势。 门店“看客”多于买家 iPhone Air的首发日显得异常平静。据在上海的观察，门店无需排队即可直接购买iPhone Air，尽管到上午时分，有几款配色已经售罄。在北京，情况也类似，顾客可以当天下单并提取新机。其估计，钼在NAND总产能中的占比将从2025年的中个位数百分比，增长至2027年的约30%。 然而，客流并未转化为强劲的销售。
三 | 消费者普遍的反馈是，iPhone Air的轻薄手感和新颖颜色确实引人注目，但多数人“只试不买”。这与一个月前iPhone 17系列在国际市场发售时，众多门店外排起长龙的景象截然不同。 消费者普遍认为，iPhone Air 的轻薄设计和新配色很吸引人，但大多数人只是试用，而不是购买。
四 | 定价与eSIM的双重考验 iPhone Air在中国市场的起售价为7999元，这一定价策略使其面临双重考验。一方面，按照中国的消费标准，这个价格颇为昂贵，消费者可以用更低的成本购得一部配置顶级的安卓旗舰手机。
五 | 更进一步的，该机构提出，钼沉积设备将在明年迎来超10亿美元的新增市场。
该机构称，每一次从钨到钼的转换，都意味着需要新的沉积设备。SemiAnalysis估计，仅2027年一年，NAND钼沉积设备的销售额就将超过10亿美元，并随着DRAM和逻辑芯片的跟进，到2030年增长至约20亿美元/年。
另一方面，该机型仅支持eSIM卡，是其在中国延迟上市的主要原因。为了实现5.6毫米的极致纤薄机身，苹果取消了物理SIM卡槽，将空间用于增加电池容量。 受益格局方面，Lam Research（泛林集团）最先获益，TEL（东京电子）紧随其后；AMAT（应用材料）、ASMI（ASM国际）及Naura（北方华创）则更多受益于后续DRAM和逻辑芯片的转型浪潮。
尽管中国主要运营商现已开始支持eSIM技术，且苹果首席执行官库克上周访华时亲自宣布了发售消息，但对于广大用户而言，这仍是一项需要时间适应的技术。
六 | SemiAnalysis表示，完整的细分市场层面测算已纳入其前道设备（WFE）模型。 网友也吐槽称，该机型性价比不高。
七 | 钼渗透率在高层数NAND中提升，本质是为延续NAND单位Bit成本下降曲线。 300层NAND主要在结构上升级，聚焦超高深宽比通道孔刻蚀、多次Stack堆叠、晶圆翘曲控制以及Overlay精度控制。 375层乃至400层以后，材料亟需升级，因钨字线会因为字线间距通道孔缩小面临RC延迟快速恶化、WF残氟导致介质损伤、漏电失效率提升以及填充缺陷放大的问题。 为追求5.6毫米超薄机身和165克重量，影像系统仅保留单颗4800万像素主摄，电池容量被压缩至3050mAh，价格还比iPhone 17高出2000元，性能、影像、续航等体验上全面落后…… iPhone Air被曝暂停生产 据科技博主“定焦数码”称，iPhone Air因国外销量不达预期+国内推迟发售，目前处于暂停生产的状态，前期屯的库存当前够用，攒一攒订单再开工。而钼凭借更低电阻率、无氟前驱体及无需阻隔层等优势，有望改善RC性能与器件可靠性，为字线和存储孔缩放提供工艺余量，从而延续高层数NAND的成本下降曲线。 中银证券表示，SK海力士已完成375层3D NAND生产验证并计划2026年底量产，拟采用钼材料替代钨制作字线，继三星在286层第九代3D NAND中率先导入钼工艺后，两大存储龙头相继切换，钼替代钨趋势确立。 此前有投资机构称因销售表现未达预期，苹果计划削减iPhone Air的产量，该公司将于2025年底前削减iPhone Air百万台产量，同时提升iPhone 17系列其它机型的产量。 尽管市场反响表现较为平淡，但从官网的预定状态来看，iPhone Air大概要有一周后才会有货，京东等三方电商平台也是如此。 复苏关键期的激烈竞争 苹果正处于在华业务扭转颓势的关键节点，而iPhone Air的推出恰逢市场竞争异常激烈的时期。 然而，钼的材料加工更为复杂，因为必须以气体形式输送，且前驱物在室温下为固体，需要加热器以确保流动稳定性。
八 | 华为、小米、Oppo等本土品牌不仅在价格上更具优势，其产品线也极具竞争力。 过去一周，本土竞争对手相继推出了新款旗舰机型，如Vivo X300 Pro和Honor Magic8 Pro。 基于此，300层以上3D NAND字线由钨切换为钼，并不是简单更换靶材或者更换气体材料，而是前驱体供给、ALD沉积腔体、刻蚀、清洗、尾气处理整套工艺链条的重构，原有钨CVD产线硬件无法直接复用，将直接推动晶圆厂资本开支上行，同时设备、特种材料、零部件均迎来变化。此外，多家中国厂商也已推出设计同样轻薄的折叠屏手机。
九 | 爱建证券表示，钼导入本质是一次全流程工艺重构，设备链受益有望沿“沉积及前驱体输送→CMP及清洗→刻蚀→量检测”路径传导，工艺难点由沉积向后处理环节延伸。 虽然iPhone Air凭借其独特形态在市场上暂无完全对标的产品，但它必须在功能、价格和品牌忠诚度的多重维度上与本土巨头展开竞争。其中—— 沉积：成熟的WF钨工艺，Mo沉积需重新建立高深宽比结构下的填充与缺陷控制工艺窗口，同时有望减少阻隔层使用，带动沉积设备及配套工艺升级； 输送：Mo前驱体通常采用低挥发性固态源，与传统WF气态前驱体体系差异较大，需要新增气化装置、温控管路及精密供气系统，以保障前驱体稳定输送； CMP：Mo材料的氧化及表面化学特性不同于传统金属体系，需重新开发CMP研磨液和研磨垫，以满足平坦化、去除速率及缺陷控制要求； 清洗：Mo导入后残留物及氧化物体系发生变化，高深宽比结构下金属残留和污染控制难度提升，有望推动相关湿法清洗设备及配套化学品验证导入； 刻蚀环节则需重新建立适配钼材料的工艺窗口，且3DNAND层数持续提升下，刻蚀选择性、侧壁形貌控制及层间均匀性要求进一步提高，有望带动相关刻蚀设备升级需求； 量检测：Mo量产还需新增膜厚均匀性、填充缺陷、金属残留及电学可靠性等监控项目，有望带动薄膜量测、缺陷检测及电性测试等设备需求增长。 该机构称，NAND工艺迭代核心从单纯堆叠层数转向材料—设备—工艺协同创新，新材料导入将持续催生沉积、刻蚀、清洗等关键设备迭代升级，Mo字线导入将推动沉积、刻蚀、清洗等关键环节工艺升级，相关设备及零部件厂商有望受益。
十 |
iPhone 17系列整体需求仍强劲
尽管iPhone Air的首发表现不及预期，但这并不代表苹果新一代产品线整体遇挫。
（文章来源：科创板日报）。事实上，iPhone 17系列在全球范围内的需求依然强劲。
十一 | 根据Counterpoint Research最近的一份分析报告，在美国和中国市场，iPhone 17系列上市后前10天的销量，比上一代iPhone 16系列同期高出14%。 报告指出，iPhone 17 Pro的重新设计、Air机型带来的全新形态以及基础款iPhone的显著提升，共同推动了整体销量的增长。这表明，苹果的品牌号召力和生态系统黏性，依然是其维持市场地位的坚实基础。
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Published on:21:28:57